Техникалық талдау

Анықтамадан бастайық.

Техникалық талдау — бұл баға қозғалысының болашақ бағытын болжау мақсатында диаграммалар арқылы нарық динамикасын зерттеу.

Мәні бойынша техникалық талдау циклдік және қайталану идеясына негізделген, өйткені айырбастау бағамдарының диаграммаларындағы баға белгілеулерінің көтерілуі мен төмендеуі белгілі бір уақыт аралықтарында және ұқсас оқиғалардан кейін қайталанады. Техникалық талдаудың абсолютті артықшылығы – оны кез келген уақытта және кез келген уақыт интервалында қолдануға болады.

Нарық бәрін ескереді.

Бағаға әсер ете алатын кез келген факторды (экономикалық, психологиялық, саяси және т.б.) нарық қазірдің өзінде ескеріп, бағаға қосады. Бұдан шығатыны, нарықтық бағаға қандай да бір түрде әсер ететін барлық нәрсе, әрине, дәл осы бағада көрініс табады. Сондықтан бағаның динамикасын мұқият қадағалап, зерделеу ғана қажет.

Price movement is subject to trends.

Техникалық талдаудың негізгі міндеті – саудада пайдалану үшін баға қозғалысының бағытын (тенденциялар немесе трендтер) анықтау. Әдетте, бағалар өздігінен емес, бір бағытта қозғалады.

Чарльз Доу тенденцияларды (тенденцияларды) келесідей анықтады: "бичий" өсу (өсу) трендінде баға диаграммасының әрбір кейінгі шыңы және әрбір құлдырауы алдыңғысынан жоғары. Тарихи тұрғыдан бұл атау нағыз бұқалардың мінез-құлқынан туындаған: бұқалар жемтігін төменнен соққымен мүйізімен ілмекке тырысады. Керісінше,аюлытөмендеу трендінде әрбір келесі шың мен құлдырау алдыңғыға қарағанда төмен болады. «Аю» Аюлар жауларын табандарының соққыларымен жоғарыдан төмен қарай қорқытатындықтан, тренд аталды. Бұл екі анықтама кез келген қаржы нарығын талдаудың бастапқы нүктесі болып табылады.

Тарих қайталанады (болашақ — өткеннің қайталануы).

Нарық динамикасын техникалық талдау және зерттеу адам психологиясын зерттеумен тығыз байланысты. Соңғы жүз жыл ішінде анықталған және жіктелген кез келген диаграмма баға үлгілері нарықтың психологиялық жағдайының маңызды ерекшеліктерін көрсетеді. Ал егер бұл модельдер бұрын жұмыс істеген болса, болашақта да жұмыс істейді деп болжауға толық негіз бар. олар жылдар бойы өзгермейтін адам психологиясына негізделген.

Техникалық талдаудың зерттеу объектілері валюта бағамдарының мінез-құлқын көрсететін диаграммалар (диаграмма) болып табылады. Техникалық талдаудағы графикалық әдіс айырбас бағамының динамикасының диаграммаларында ерекшеленуі мүмкін әртүрлі графикалық құрылымдарды көрнекі зерттеуге негізделген.

Нарық бағасы ешқашан бір бағытта біркелкі монотонды түрде қозғалмайды. Дегенмен, ол кездейсоқ секірмейді. Суреттегі графикті қараңыз. 2.6. Біз бағалардың кейбір деңгейге жеткенін көреміз, ал кейде — жоғары немесе төмен күшті секірулер жасап, оларды кесіп өтіңіз, содан кейін осы немесе жаңа деңгейлерде қайта-қайта оралыңыз. Бұл деңгейлер әдетте қарсылық немесе қолдау деңгейлері деп аталады. Олар нарықтық диаграммаларда зерттеуге бөлінген бірінші принципті маңызды техникалық талдау объектілері болып табылады.

Қарсылық деңгейі (қарсылық деңгейі, RES) — ол бірінен соң бірін жергілікті биіктіктерді (максималды бағалар) қосатын көлденең сызық. Баға оған көтерілгенде, ол аюлар үшін сигнал ретінде қызмет етеді & mdash; «Сату уақыты келді». Қарсыласу деңгейіне жақындаған сайын сатуға ұсыныстар саны айтарлықтай артады. Бұл әбден қисынды түрде бағаның төмендеуіне әкеледі, ал диаграмма қарсылық деңгейінен бастап төмендейді (2.6-сурет).

Күріш. 2.6. GBP/USD диаграммасындағы қолдау (SPRT) және қарсылық (RES) деңгейлері

Қолдау деңгейі (қолдау деңгейі, SPRT) — ол жергілікті минимумдар қатарын қосатын көлденең сызық. Баға оған төмендегенде, ол бұқалар үшін сигнал ретінде қызмет етеді & mdash; «сатып алу уақыты». Қолдау деңгейіне жақындаған сайын сатып алу ұсыныстарының саны айтарлықтай артады, бұл бағаның өсуіне әкеледі, ал диаграмма қолдау деңгейінен бастап жоғарылайды (2.6-сурет).

Бұл деңгейлер шын мәнінде нарық қатысушыларының санасындағы психологиялық кедергінің деңгейлері болып табылады. Деңгейлер арасындағы қозғалыс қандай да бір себептермен деңгейлердің бірі бұзылғанша бірнеше рет қайталануы мүмкін. Ереже бар: қарсылық деңгейлері көбінесе тірек деңгейлеріне айналады және керісінше (2.6-сурет).

Бағалар баяулайтын аймақтарды білдіретін шоғырландыру деңгейлері, әрине, осы баяулау дәрежесі (күші) бойынша реттелуі мүмкін. Соңғы 24 сағатта бағаның 2 есе көтерілген деңгейі, әрине, өткен аптада баға өзгерген деңгейге қарағанда аз назар аударуға тұрарлық. Сондай-ақ үлкен уақыт аралықтарында (күндер, апталар) шоғырландыру деңгейлері қысқа мерзімді диаграммаларға қарағанда маңыздырақ.

Шоғырландыру деңгейінің ұзақтығынан басқа, маңызды фактор болып шоғырландыру аймағындағы сауда-саттық көлемі (немесе баға белгілеулерінің белсенділігі) табылады. Консолидация деңгейінің бағасы төңірегінде нарық қатысушыларының белсенділігі неғұрлым көп болса, бұл деңгей соғұрлым күшті болады.

Тағы бір ереже бар: консолидация деңгейі неғұрлым күшті және көлемді болса, соғұрлым соғұрлым бағалар кестесі. Бұл инерция сияқты. Практикалық тұрғыдан келесі сұрақ маңызды: өткелді қашан оның серпінділігі деп санауға болады? Егер жолақ немесе шам қарсылық деңгейін кесіп өтсе, бұл деңгей бұзылды ма? Жабу бағасы бірінші кезектегі маңызды болып табылады деп саналады. Егер шам қарсылық деңгейінен өтіп, бірақ одан төмен жабылса, онда бұл үзіліс емес. Егер жабу қарсылық деңгейінен жоғары болса, онда бұл жақындап келе жатқан үзілістің белгісі (2.7-сурет).

Қолдау және қарсылық деңгейлерінің негізгі аналитикалық мәні келесідей: олар белгілі бір бағытта позициялардың ықтимал ашылуы туралы сигнал береді. Баға қарсылық деңгейіне жақындағанда, қысқа позицияны ашуға (сатуға) дайындалу керек — осы деңгейден көтерілгеннен кейін диаграмма төмен түсуі мүмкін. Және керісінше, баға қолдау деңгейіне жақындағанда, біз ұзақ позицияны ашу (сатып алу) мүмкіндігі туралы сигнал аламыз, өйткені диаграмма қолдау деңгейінен жоғары қарай көрсетуі мүмкін.

Күріш. 2.7. Қарсыласу деңгейі 5 күн бойы сақталды және USD/JPY диаграммасындағы алтыншы әрекетте ғана бұзылды.

Техникалық талдауда баға дамуының жалпы бағыты туралы түсінік арнайы түзу сызықтан алынады — тренд сызықтары (трендтер).

суретті қараңыз. 2.8. Егер біз абстракциялайтын болсақ, онда баға диаграммасы төмен қарай жүретін қадамдар сияқты болады. Бұл диаграммадағы қарсылық деңгейлері уақыт өте келе бір-бірін ауыстырады, әрбір келесі қарсылық деңгейі алдыңғысынан төмен болады. Бұл деңгейлерді қарсылық сызығы деп аталатын түзу сызықпен қосу арқылы біз төмендеу тенденциясын аламыз.

Күріш. 2.8. USD/CHF диаграммасындағы 1 сағаттық аралықпен төмендеу үрдісі.

  Ал егер қолдау деңгейлері уақыт өте келе жоғарылайтын болса, онда бұл деңгейлерді байланыстыратын сызық 1-суретте көрсетілгендей жоғарылау немесе қолдау сызығы деп аталады. 2.9.

Күріш. 2.9. GBP/USD диаграммасында 1 сағаттық аралықпен көтерілу үрдісі.

Консолидация сызығына баға мәндерінің көп нүктелері түссе, тренд соғұрлым күштірек расталады. Әрине, ерте ме, кеш пе баға қозғалысының бағыты өзгереді — трендтің өзгеруі орын алады. Тренд өзгерісі үзілу нүктесінен (ену нүктесі) кейін оның бағытының өзгеруімен көрсетіледі. Егер үзіліс нүктесі өсу трендінің өзгеруін растаса, ол сату сигналын береді. Төмендеу трендінің расталған өзгерісі сатып алу (сатып алу) сигналын құрайды.

Ендеше, қысқаша қорытындылайық. Тренд үш түрлі: жоғары көтерілу, төмен түсу және бүйірлік, яғни көлденең жүру. Жоғары тренд қолдау сызығымен, ал төмендеу үрдісі қарсылық сызығымен анықталады. Ал егер тренд көлденең болса, ол қолдау және қарсылық деңгейлері арқылы көрсетіледі. Сонда бізде дәліз немесе пәтер деп те аталатын трендсіз нарық бар (2.10-сурет).

• оның жарамдылық мерзімі;
• диаграмма тренд сызығына тиген рет саны бойынша;
• ілеспе сауда көлемі.

Тренд неғұрлым күшті болса, соғұрлым оған сенуге негіз көп. Бірақ бұл тренд серпіліс болса — соғұрлым үлкенірек болады.

Күріш. 2.10. USD/CHF диаграммасындағы 1 сағаттық интервалмен нарықтың трендсіз бөлігі (дәліз немесе пәтер деп аталатын).

Маңызды тренд параметрі оның көлбеу бұрышы &mdash болып табылады; трендтің тіктігі. Ол бағаның өсу қарқынын, демек, осы нарықтағы операциялардың ықтимал табыстылығын сипаттайды.

Нарық динамикасының осындай таңғажайып қасиеті бар — берілген нарықтағы үрдістер жиі бірдей тік болады. Егер нарық төмендеу тенденциясы бұзылғаннан кейін, біраз уақыттан кейін (тіпті өте ұзақ болса да) қайтадан жаңа төмендеу тенденциясын тапса, онда оның әдеттегі жағдайдағы тіктігі бірінші трендпен бірдей болады. Жақсы мысалды суреттен көруге болады. 2.11.

Тренд сызығының үзілістері туралы сөз болғанда, біріктіру сызықтарымен бірдей ойлар қолданылады. Тренд сызығынан жоғары (немесе өсу трендінен төмен) үзілгеннен кейін жабылатын шам шамы тренд сызығын қиып өткен шамға қарағанда, тренд өзгерісінің әлдеқайда күшті сигналы болып табылады.

Сонымен қатар, тенденциялардың ұқсас бейімділік қасиеті бар: өсу тенденциясы бұзылғаннан кейін баға диаграммасы оған оралады және тренд қарсылық сызығына айналады (2.12-сурет). Керісінше, төмендеу тенденциясы бұзылғаннан кейін диаграмма тренд сызығына қайта оралады, ол енді қолдау сызығына айналады.

Күріш. 2.11. Таңқаларлық қасиет нарықтың жақын аймақтарындағы трендтің дәл осындай тіктігінде. USD/CHF диаграммасы 1 сағаттық интервалмен.

Күріш. 2.12. Жоғары тренд сызығы (қолдау сызығы) GBP/USD диаграммасында 1 сағат аралықпен қарсылық сызығына айналады.

Егер тренд жеткілікті күшті болса (яғни, ол туралы белгілі бір нәрсе айтуға болады, мысалы, көтерілу немесе төмендеу), ол талдау құралына айналады. Оның көмегімен талдаушы позицияларды ашу сәттерін таңдай алады, сондай-ақ ашылған позициялардың нәтижелерін (яғни, жабу деңгейлерін) болжай алады. Бағаның тренд сызығына жақындау — бұл сәйкес позицияны ашу мүмкіндігі туралы сигнал. Төмен трендтен көтерілгендіктен, диаграмма төмендейтіндіктен, бағаның төмендеу трендіне жақындауы қысқа позицияның ашылуын білдіреді. Сол сияқты, бағаның өсу трендіне жақындауы — бұл ұзақ позицияны ашу мүмкіндігі туралы сигнал.

Тренд болған кезде бағаның ауытқу диапазоны жоғарыдан да, төменнен де шектелетіні жиі кездеседі. Бұл диапазонның ені бекітілген, сондықтан соңында жолақ қалыптасады, оның ішінде диаграмма қозғалады (2.13-сурет). Бұл арна сызығы деп те аталатын тренд сызығы мен параллельді біріктіру сызығы арқылы құрылған арнаның мысалы. Атап айтқанда, көтерілу арнасының шекаралары — өсу тенденциясы және оған параллель қарсылық сызығы. Төменгі сілтеме үшін — сәйкесінше төмендеу тенденциясы және қолдау сызығы. Тренд пен арна сызығы көлденең болса, арна дәліз деп аталады.

Күріш. 2.13. EUR/USD диаграммасындағы 4 сағат аралықпен баға арнасының мысалы, суретте мәмілелер жасау сигналдары да көрсетілген. 

• Арнада жұмыс істегенде генерацияланған сигналдар саны екі есе артады. Диаграмма тренд сызығына тиген кезде — бұл сәйкес позицияны ашу сигналы: қысқа — төмендеу тренд және ұзақ &mdash үшін; өрлеу үшін. Бағалар кестесін арна сызығына түрту қарама-қарсы позицияны ашу сигналын береді (тиісінше ұзын және қысқа).
• Егер арнаның ішінде қозғалыстағы диаграмма арнаның шекарасына жетпесе, онда нарық жылдамдауы мүмкін. Бұл жағдайда жаңа арнаның пайда болуы жиі байқалады (2.14-сурет).

Күріш. 2.14. Баға арна сызығына жетпейді, үзіліс орын алып, жаңа арна пайда болады.

Күріш. 2.15. Баға арна сызығына жетпейді, үзіліс және тренд өзгереді.

• Көптеген позициялық шешімдер техникалық талдаудың жалпы ұсынысына негізделуі мүмкін: бар баға арнасын бұзып өткеннен кейін баға әдетте арна биіктігіне (тренд сызығы мен арна сызығы арасындағы қашықтық) тең қашықтықты жүріп өтеді (2.14-сурет) ).
  Айтпақшы, бұл пайымдауда тренд пен арна желісі тең емес рөл атқарады. Тренд нарықтың негізгі ағымдағы трендін көрсетеді, ал арна сызығы одан байқалатын ауытқуларды шектейді.
• Трендпен позицияны ашу табиғи әрекет бағыты болып саналады, өйткені бұл нарықтың негізгі трендін ұстануды білдіреді. «Тренд – сенің досың» дегендей. Егер трейдер жалпы массаны ұстанғысы келмесе және қалың топ бара жатқан жаққа қарама-қарсы бағытта позиция ашса, ол үлкен тәуекелге барады.

Бірақ электронды көмекшілер бұл жерде өте қажет. Оларды қарастырайық.

Техникалық көрсеткіш — бұл баға динамикасының немесе көлемнің (белсенділік) мәндері негізінде құрылған математикалық функцияның графигі.

Көрсеткіштердің екі түрі бар:

• тренд көрсеткіштері, яғни нарықтың қозғалысын көрсететін көрсеткіштер;
• осцилляторлар — тенденцияның өзгеруін, яғни нарықтың өзгеруін көрсететін көрсеткіштер.

Біз қарастыратын тренд көрсеткіші трейдерлер арасында ең танымал және жылжымалы орташа мәндер (жылжымалы орташа, MA)

Ең қарапайым жағдайда олардың мәні белгілі бір уақыт кезеңіндегі орташа баға мәніне тең, ол орташа жылжымалы параметр деп аталады. Жылжымалы орташа сауда ережелері техникалық талдаудың ең танымал әдістері болып табылады, өйткені олар арнайы дайындықты қажет етпейді және олардың пайдалылығын күрделі математикалық формулаларды қолданбай-ақ оңай негіздеуге болады.

Көбінесе жылжымалы орташа мәндер мыналар үшін қолданылады:

• трендті баға қозғалысын тренд еместерден бөлектеңіз;
• тенденцияны өзгерту сигналдарын алу: өсуді, құлдырауды немесе нарықтың жанама қозғалысын растау.

Жылжымалы орташа мәндердің бірнеше түрі бар.Ең танымал жылжымалы орташалар қарапайым (Қарапайым MA), салмақты (салмақталған MA) және экспоненциалды (Экспоненциалды MA). Олардың әрқайсысы өз формуласы бойынша есептеледі, сондықтан олардың графиктері аздап ерекшеленеді. Біздің оқулықта осы техникалық көрсеткіштермен жұмыс істеу принциптерін түсіну үшін қарапайым жылжымалы орташа мәнді қарастырамыз.

Қарапайым (сызықтық) жылжымалы орташа (қарапайым MA немесе SMA) — бұл белгілі бір уақыт кезеңіндегі бағалардың орташа арифметикалық шамасы. Мысалы, 5 күндік SMA соңғы 5 күндегі орташа бағаларды көрсетеді, 20 күндік — соңғы 20 күн және т.б. n күнде SMA есептеудің жалпы формуласы:

мұнда n — орташа кезең, P(1) — бүгінгі баға, P(n) — қарастырылатын уақыт кезеңінің уақыт осі бойындағы ең ескі баға.

Н үлкен болған сайын, SMA диаграммасы соғұрлым тегіс болатыны анық байқалады, бірақ оның өзгеруі бағаның өзгеруіне қатысты кешіктіріледі. Әдетте, n мәні 3-тен кем болмауы керек. n мәнінің максималды мәні деректер көлемімен ғана шектеледі (бұл шын мәнінде шектеусіз).

Орташа айырбас бағамы қозғалысының көрсеткіші нарық қозғалысының бағытын көруге көмектеседі. Қозғалмалы ортадан негізгі сигнал оның өзгеру бағыты болып табылады. Ол өскенде — сатып алу керек, және қашан — сату.

Күріш. 2.16. 4 сағаттық интервалмен EUR/USD диаграммасы үшін қарапайым жылжымалы орташа (SMA).

Жылжымалы орташа мәндермен жұмыс істеу сигналдардың екі түрін өңдеуді қамтиды. Бірінші типке жылжымалы ортаның өзі беретін барлық сигналдар кіреді. Екінші типке олардың комбинациялары арқылы берілетін барлық сигналдар жатады.

• MA көтерілгенде, сіз сатып алу позицияларын аша аласыз. Мүмкін болатын пайданы жоғалтпау үшін баға MA деңгейіне немесе тіпті орташадан сәл төмен түскен сәтте сатып алуыңыз керек.
• MA төмендегенде, керісінше әрекетті орындаңыз. Бағалар MA деңгейіне дейін немесе сәл жоғарылаған кезде сіз валютаны тиімді сата аласыз (өйткені мүмкіндігінше қымбат сату керек).
• MA тегіс және сәл ғана ауытқып тұрса, бұл трендсіз нарықты көрсетеді. Басқаша айтқанда, тренд жоқ, тек қысқа мерзімде бағаның шамалы ауытқуы. Мұндай жағдайда кеңесші ретінде жылжымалы орташа мәндерді пайдалану іс жүзінде пайдасыз.

Жылжымалы орташа көрсеткіш, кез келген басқа құрал сияқты, күшті және әлсіз жақтары бар. Орташа айырбас бағамының индикаторы трендті анықтауға және қадағалауға мүмкіндік береді, бірақ тар баға дәлізінде ол ақымақ және ретсіз әрекет етеді. Жылжымалы орташа мәннің тағы бір қызықты ерекшелігі – ол бағалар үшін қолдау немесе қарсылық сызығы ретінде қызмет етеді. Өсіп келе жатқан MA мұндай жағдайларда төменгі баға шегі ретінде әрекет етеді, ал төмендейтін MA жоғарғы шек ретінде әрекет етеді. Сондықтан оны көтеріліп келе жатқан MA-ның жанында сатып алып, құлдырағанның жанында сату керек.

Қозғалмалы орташа мәндермен берілген сигналдардың орындылық дәрежесін анықтау үшін олардың комбинациялары (екі немесе одан да көп сызықтар) пайдаланылады. Мысалы, 8-27 немесе 5-13-24 орташа кезеңдердің комбинациясы. Мағынасы келесідей: бір-біріне қатысты әртүрлі ретті орташа мәндердің орнын салыстыру арқылы үлкен және кіші уақыт аралықтарында трендтің болуы бағаланады. Жоғары ретті орташа мәндер үлкен уақыт аралықтарында (мысалы, апталар немесе күндер) трендтің болуын және шағын тапсырыстың орташа мәндерін — шағын аралықтарда трендтің болуы туралы (мысалы, сағат бойынша). Шындығында, қысқа орташа бағыттағы әрбір өзгеріс және одан да көп оның ұзынмен қиылысуы неғұрлым маңызды трендтің ықтимал өзгеруін көрсете алады.

• өскен кезде нарық, ең сезімтал қысқа мерзімді жылжымалы орташа сызық жоғарыда орналасқан, және ең өрескел (ұзақ мерзімді) — басқалардың бәрінен төмен. «аюда» нарықта кері үлгі байқалады;
• сызықтардың қиылысуы бойынша трендтің өзгеруін бағалауға болады — біріншіден, неғұрлым сезімтал сызықтар (орташа кезеңмен қысқа) қиылысады, содан кейін өсу ретімен, барған сайын өрескел (ұзағырақ кезеңмен);
• қандай жолдар қиылысқанына және олардың салыстырмалы орнының қалай өзгергеніне қарай, қай тренд екенін анықтауға болады — қысқа, орта немесе ұзақ мерзімді — бағытын өзгертті;
• Ұзақ кезеңмен қозғалатын орташа мәндер барлық шамалы ауытқуларды тегістейді және тек ұзақ мерзімді трендтерді көрсетеді. Қысқа мерзімді жылжымалы орташа мәндер сәйкесінше қысқа мерзімді трендтерді көрсетеді және соңғы деректерге сезімталырақ болады.

Жоғарыдағы сурет (2.16-сурет) әртүрлі периодтары бар жылжымалы орташа сызықтардың қиылысу трендтің өзгеруі туралы сигнал беретінін көрсетеді.

Осылайша, іс жүзінде кез келген жылжымалы орташа & mdash; бұл жалпы көрінісі бойынша бағалар кестесіне қатты ұқсайтын сызық, бірақ оның айырмашылығы мен пайдалылығы қажетсіз шудың әлдеқайда аз мөлшерін алып жүруінде.

Бірақ жылжымалы орташа мәндер және басқа тренд көрсеткіштері нарықта тренд болған кезде жақсы жұмыс істейді. Дегенмен, кез келген масштабта ұзақ уақыт бойы нарықтарға қараған кезде, уақыттың айтарлықтай бөлігінде нарықта ешқандай трендтер жоқ екенін байқау қиын емес. Тренд емес (бүйірлік) нарықтарда баға жиі бағытты өзгертеді және ең қиын мәселе – жоғары және төмен қысқа қозғалыстардың басы мен соңын білу. Бұл мәселені шешу үшін осцилляторлар жасалды. Олар баға арнада өзгерген кезде қажет.

Алайда, осцилляторлар алдағы кері нүктелерді анықтау үшін трендті нарықтарда да пайдаланылуы мүмкін. Осы мақсатта осцилляторларды пайдалану кезінде артық сатып алынған (артық сатып алынған) және артық сатылған (артық сатылған) нарық ұғымдары жиі қолданылады. Бағаның одан әрі өсуі екіталай болып көрінетіндей жоғары көтерілген кезде нарық артық сатып алынған деп саналады. Шамадан тыс сатып алынған нарық — бағаның құлдырауының хабаршысы. Артық сатылған нарық баға соншалықты төмен болған кезде қарастырылады, оның одан әрі төмендеуі екіталай. Сондықтан, артық сатылған — бағаның өсуінің хабаршысы. Дәл осы осцилляторлар талдаушыға бағаның қазіргі уақытта қай аймақта екендігі туралы болжам жасауға көмектеседі. Нарықтың артық сатып алынғанын немесе артық сатылғанын анықтау үшін әрбір осциллятор үшін белгілі бір сыни деңгейлер орнатылады. Егер бағалар осы деңгейден асып кетсе, бұл нарықтың шамадан тыс сатып алынғанын немесе артық сатылғанын және бағаның жақын арада кері өзгеретінін білдіреді. Сондықтан, егер баға артық сатып алу деңгейінен асып кетсе, сіз сату және сату сәтін таңдай аласыз. Баға артық сату деңгейін кесіп өтсе — бұл сатып алу сигналы.

Нарық жағдайының тағы бір өте маңызды көрсеткіші дивергенция болып табылады. Дивергенция (дивергенция) – анық көрсетілген бағытты қозғалыстан кейін баға бұрынғысынша бастапқы бағытта қозғала беретін, ал осциллятор қарама-қарсы бағытқа бұрылған жағдай. Мысалы, төменге қарай жылжудан кейін баға диаграммасы жаңа жергілікті төменгі деңгейге түседі және уақыт бойынша осы төмен бағаға сәйкес нүктедегі осциллятор алдыңғы жергілікті төменгі деңгейге қарағанда айтарлықтай жоғары мәнді көрсетеді. Әдетте, дивергенция алдағы бағаның өзгеруі туралы жақсы сигнал береді. Оның болжамы сенімді болып саналады, егер индикатор мәні сыни аймақтардың бірінде болса, яғни. нарық артық сатып алынған немесе артық сатылған жағдайда болған кезде.

Осцилляторлармен жұмыс істеу принциптерін түсіну үшін техникалық көрсеткіштердің осы тобының ең танымал өкілдері төменде қарастырылады: импульс, салыстырмалы күш индексі және стохастикалық осциллятор

Импульс— бұл трендтің жеделдеуін қадағалайтын көрсеткіш, яғни. оның жылдамдығын арттыру немесе азайту. Бұл көрсеткіштің ерекше маңыздылығы оның жетекші, яғни. әдетте бағаға дейін экстремалды мәндерге жетеді.

Momentum бір — бүтін n. Ағымдағы уақыттағы момент көрсеткішінің мәні t — ағымдағы баға мен n кезең бұрынғы баға арасындағы айырмашылық:

Формуладан оның n стандартты уақыт аралығы ішінде бағаның қанша және қандай бағытта өзгергенін білдіретіні анық.

Әдетте, импульс трендті басқаратын және бақылайтын осциллятор ретінде пайдаланылады, яғни импульс осы уақытқа дейін төмендеп келсе, бірақ қазір ол көтеріліп жатса, сатып алу керек. Егер индикатор шыңында болса және — сатылуы керек. Егер импульс индикаторы ерекше жоғары немесе төмен (бірақ экстремалды емес) мәндерге жетсе, ағымдағы трендтің жалғасы деп қабылдау керек. Сондықтан, бағалар индикатор берген сигналды растағаннан кейін ғана позицияны ашу керек (яғни индикатор шыңға жетіп, төмендесе, бағаның құлдырай бастағанын күтіңіз).

суретте. 2.17. сәт графигі қалай төмендей бастағанын және сәл ертерек өсетінін көруге болады. 

Күріш. 2.17. EUR/USD диаграммасындағы жетекші индикатор. 

Салыстырмалы күш индексі (RSI) техникалық талдаудағы ең танымал осциллятор болуы мүмкін. Оны пайдалану оңай: ол алдын ала белгіленген артық сатып алу және артық сатылу деңгейлерін кесіп өткенде сигнал береді. Тренд индикаторы тұжырымдамасы оған да қолданылады.

RSI жалғыз параметрі n бүтін сан — бұл көрсеткіштің кезеңі. n параметрі осы осциллятор негізделген стандартты уақыт интервалдарының санын шектеу үшін пайдаланылады.

RSI пайызбен көрсетіледі және оны есептейтін формула келесідей болады:

мұнда U — «бағалардың» орташа мәні n аралық үшін және D — «бағаның төмендеуінің» орташа мәні.

Біртүрлі «бағалардың жоғары/төмендеудің» мәні сандармен қарапайым мысалмен түсіндіруге болады. Мысалы, бізде 6 қатарынан жабылатын бағалар сериясы бар: 0,8050, 0,8045 0,8040, 0,8026, 0,8025, 0,800. U есептеу үшін біз барлық бағаларды «жоғары» қосамыз, яғни. алдыңғы бағалардан жоғары болатын жабылу бағалары (0,8050, 0,8045, 0,8026) және бұл соманы n кезеңінің ұзақтығына бөліңіз (3 емес, 6!). D-ті есептеу үшін біз таңдалған кезеңдегі алдыңғы жабылу бағаларынан төмен болатын жабылу бағаларын шығарамыз, яғни. бағалар «төмендеді» (0,8040, 0,8025) және кезең ұзақтығына (6-ға) бөліңіз.

Нәтижесінде, жоғары қозғалыс неғұрлым үлкен болса, жақшадағы бөлшектің бөлгіші соғұрлым көп, D / (D + U) бөлігі кішірек болса, үлкен жақша соғұрлым бірге жақын болса, соғұрлым жақынырақ болады. RSI мәні 100-ге дейін. RSI 0 мен 100 арасында ауытқиды. RSI оның екі шекарасы арасында орналасқандықтан, онымен жұмыс істеу өте ыңғайлы (басқа осцилляторлардан айырмашылығы).

RSI-мен жұмыс істеу ережелерін қарастырайық. RSI индикаторлар диаграммасында 70%-дан жоғары және 30%-дан төмен айтарлықтай жоғары көрсеткіштер мезгіл-мезгіл орын алады. Көбінесе бұл жоғары және төменгі көрсеткіштер негізгі диаграмманың шеткі нүктелерінен ертерек қалыптасады. Әдетте, 30 және 70 деңгейлеріндегі RSI үшін маңызды экстремалды анықтауды жеңілдету үшін сигнал сызықтары сызылады:

• егер RSI жоғарғы сигнал сызығынан жоғары болса, онда нарық шамадан тыс сатып алынған болуы мүмкін, сондықтан сатуға дайындалу керек;
• егер RSI төменгі сигнал сызығынан төмен болса, онда нарық артық сатылған болуы мүмкін, сондықтан біз сатып алуға дайындалуымыз керек.

Бұл көрсеткіш арқылы жасалған өте күшті сигнал дивергенция болып табылады. Еске салайық,дивергенция — баға жаңа шыңға көтерілген (немесе жаңа минимум жасаған), бірақ индикаторлық диаграммада жаңа шың (немесе жаңа минимум) көрінбейтін нарықтың мұндай күйі.

суретте. 2.18 еуро үшін RSI диаграммасын көрсетеді. Сигнал сызықтары 30 және 70 деңгейлерінде сызылады. Бұл көрсеткіш бағаның алшақтығын және нарықтағы кері өзгерістерді болжайтын RSI осцилляторын анық көрсетеді.

Күріш. 2.18. RSI индикаторы EUR/USD диаграммасында күшті дивергенция сигналдарын береді.

Қарап жатқан келесі осциллятор жиі қарапайым және қысқаша — "стохастикалық". Дегенмен, бұл көрсеткіштің толық атауы — Стохастикалық осциллятор. Стохастикалық жұмыс нарық өсіп жатқанда жабылатын баға әдетте максимумға жақын болады, ал баға төмендегенде — сәйкес уақыт кезеңдері үшін минимумға жақынырақ. Трейдердің міндеті, сайып келгенде, жабу бағалары кезеңдегі минимумға қаншалықты жақын екенін анықтау. Неғұрлым жақынырақ (яғни, стохастикалық кішірек), соғұрлым аюлы нарыққа айналады.

Диаграммада стохастикалық осциллятор периодты түрде қиылысатын екі сызыққа ұқсайды. Бұл жолдардың негізгісі %K ретінде белгіленеді және осциллятордың мәні туралы негізгі ақпаратты алып жүреді. Ол әдетте қатты дене ретінде бейнеленген. Қосымша нүктелі сызық %D — бұл %K жылжымалы орташа көрсеткіш.

Стохастикалық осциллятор екі нұсқада қолданылады: Жылдам стохастикалық (жылдам стохастикалық) және баяу стохастикалық (баяу стохастикалық), бірақ сызықтардың мағынасы мен олардың белгіленулері іс жүзінде сақталады.

Жылдам стохасты құру үшін екі параметрді таңдау керек. Әрине, бұл параметрлер уақыт аралықтарының санын белгілейді: n1, n2. Параметрлер орнатылғаннан кейін төмендегі формула негізгі %K жолын есептейді. %K есептеу процесінде n1 параметрі жанама түрде қолданылады.

Мұнда Ct әрпі ағымдағы жабу бағасын (t уақытында), L &mdash мәнін білдіреді; бұл n1 кезеңіндегі ең төменгі баға деңгейі, H мәні — бұл n1 кезеңдегі ең жоғары баға деңгейі.

Негізгі %K сызығы алынғаннан кейін ол %D сызығы болып табылатын n2 параметрі бар жылжымалы орташа мәнмен орташаланады. Бұл екі жол, %K және %D, n1 және n2 параметрлері бар жылдам стохастикалық көрсеткіш болып табылады.

Баяу стохастикалық индикатор жылдам сызықтың рөлін жоғарыда құрастырылған %D атқаратын жұптан тұрады, ал баяу n3 параметрі бар жылжымалы орташа мәнді қолдану арқылы тегістеу арқылы алынады. Әдетте бұл екі жол қайтадан %K және %D ретінде белгіленеді, ал баяу стохастикалық n1, n2, n3 үш параметрімен анықталады.

суретте. 2.19 және 2.20 – стохастикалық &mdash екі нұсқасының кескіндері; Жылдам және баяу стохастикалық — иен үшін. 20 және 80 деңгейлерде сигналдық сызықтар сызылады.

2.19-сурет. USD/JPY диаграммасында жылдам стохастикалық.

Күріш. 2.20. USD/JPY диаграммасында баяу стохастикалық. 

• осциллятор (% K немесе %D сызығы) 20 анықтамалық сызықтан төмен түсіп, одан жоғары көтерілгенде — бұл сатып алу уақыты келді дегенді білдіреді, нарық артық сату аймағынан шықты;
• осциллятор 80 анықтамалық сызығынан жоғары көтерілгенде, содан кейін — сату керек, себебі нарық артық сатып алу аймағынан шықты;
• %K %D жоғары көтерілгенде сатып алу;
• %K %D төмен түскенде сату; 5. Басқа осцилляторлар сияқты, сіз әрқашан алшақтықты қадағалауыңыз керек.

Техникалық талдау кітаптарында техникалық көрсеткіштердің үлкен санын таба аласыз, бірақ қозғалатын орташа мәндер мен талқыланған үш осциллятор трейдердің ең маңызды және кең таралған құралдары болып табылады.

Қорытынды: біз қарастырған іргелі және техникалық талдау әдістерінің маңыздылығы мынада, олар қолданылатын тәсілге қарамастан баға динамикасын зерттеудің бастапқы нүктесі болып табылады. Олардың білімі мен пайдалану қабілеті баға қозғалысын дәл болжау үшін қажетті шарт болып табылады. Олар сауда жүйелерінің негізін құрайды.